Strategi Trading

Kenapa Harus Price Action?

Price action adalah gerakan naik dan turunnya harga di chart yang membentuk pola-pola tertentu yang terjadi berulang-ulang sehingga bisa diidentifikasi, dianalisa dan dijadikan rujukan untuk forecast kemana harga selanjutnya akan bergerak. Price action ini merupakan “jejak kaki” pergerakan uang di market. Jejak uang ini jika bisa dipahami dengan benar, akan menyingkapkan sebuah cerita tentang aksi jual beli dari bandar market.

Berbeda dengan yang dipikirkan banyak orang, kebanyakan trader di sekuritas atau institusi keuangan ternama hanya menggunakan “naked chart” tanpa indikator apapun dalam melakukan analisanya. Bagi mereka, – semua data ekonomi, berita dunia, kebijakan politik, dan faktor lainnya -, yang menyebabkan pergerakan di market sudah tercermin di dalam price action. Sehingga, menggunakan indikator leading maupun lagging seperti stochastic, RSI, bollinger bands, dan lainnya bagi mereka hanya akan mengalihkan perhatian dari price action. Ini merupakan sebuah pemborosan waktu karena pergerakan harga sudah menyediakan semua signal yang mereka perlukan untuk mengembangkan sebuah sistem trading yang mampu memberikan profit yang konsisten dengan persentase keakuratan yang tinggi.

Price action menyingkapkan psikologi  semua orang yang melakukan transaksi perdagangan di market. Kenyataannya adalah, pergerakan harga yang kita lihat di chart berasal dari psikologi manusia yang memainkan peranannya di market. Apa yang dipikirkan seorang trader merupakan harga terbaik untuk membeli adalah juga yang dipikirkan seorang trader lainnya merupakan harga terbaik untuk menjual. Ketika banyak orang memiliki pikiran yang sama dengan trader pembeli tersebut, maka harga akan bergerak naik karena likuiditas di market berkurang akibat demand yang meningkat saat itu. Sebaliknya, ketika lebih banyak orang berpikir untuk menjual di level tertentu, maka harga akan turun karena aksi jual serentak yang dilakukan membuat supply bertambah saat itu. Apapun yang terjadi, hasil akhirnya tetap sama, pergerakan harga ini di refleksikan lewat price action di chart.

Chart Ruwet Itu Useless

Chart BUMI dibawah ini saya lengkapi dengan bandarmologi, indikator stochastic, bollinger bands dan smart money detector. Ketika kita mengadopsi trading rule dengan menggunakan indikator-indikator yang dilekatkan ini, maka hasil akhirnya adalah loss di market. Perhatikan contoh-contoh open posisi yang saya buat berdasarkan signal yang diberikan oleh stochastic dan posisinya di bollinger bands. Semuanya jelas menunjukkan bahwa, penggunaan semua indikator yang dikatakan “powerful” ini jelas tidak bisa memberikan profit yang konsisten.

Sekarang kita akan melihat chart BUMI yang sama, hanya saja kali ini tanpa menggunakan indikator apapun (naked chart). Bagi para trader “safe play”, mereka tidak akan mau menyentuh saham BUMI untuk saat ini. Reasonnya sangat simpel, yaitu karena trend BUMI bearish sehingga beresiko tinggi jika trading saham ini. Namun, bisa juga, jika kita mau teliti lagi dalam menganalisa saham ini, ada 2 peluang open posisi yang terbuka selama 9 bulan terakhir ini yang memberikan profit yang cukup baik dengan resiko yang rendah. Dengan analisa naked chart dan fokus kepada price action saja, kita akan terhindarkan dari beban cost trading yang berlebihan dan mendapatkan profit yang konsisten.

Strategi Trading Price Action

Keuntungan ketika kita melakukan analisa price action di “naked chart”, kita dapat menerapkan sistem trading kita di berbagai produk yang diperdagangkan di market dalam kondisi apapun. Pasar saham, forex, komoditas, indeks, logam dan uang digital, semuanya bisa. Karena price action menyingkapkan psikologi market, action para bandar market yang pada dasarnya memiliki sebuah pola karena perulangan cara berpikir, emosi dan perilaku mereka.

Coba lihat contoh berikut ini dari strategi trading price action yang saya aplikasikan saat ini di market saham dan forex.

Teknik Ranging

Ketika kita trading di ranging market, maka kita mengandalkan support dan resisten. GBPJPY trading setup di bawah ini diambil dari kondisi market minggu lalu di periode 16 -20 September 2019. Perhatikan bagaimana dengan fokus kepada price action saja, kita dapat mengenali timing yang “tepat” untuk melakukan open posisi dengan resiko yang rendah dan reward yang besar.

Teknik Breakout

Teknik ini sangat powerful jika di gunakan dengan aturan main yang tepat. Ketika kita menggunakan strategi breakout, kita sejatinya berencana untuk menunggangi gerakan market (either ke atas atau ke bawah). Harga ADRO di Maret 2019 breakout 1225, dan ini merupakan signal bagi kita untuk melakukan open posisi dan hasilnya adalah nice profit di 1400an. Signal berikutnya diperoleh ketika ADRO setelah turun cukup dalam, breakout 1225 di bulan Agustus 2019. Dan tengok yang terjadi jika timing kita tepat dalam melakukan open posisi buy. Nice profit di 1425.

Teknik False Break

False break merupakan hal yang lumrah terjadi, dan merupakan powerful setup semata-mata karena psikologi para trader yang terperangkap di sini membuat harga bisa melonjak turun atau naik dengan cepat. Memanfaatkan momentum false break dengan baik akan memberikan nice profit dan menghindarkan kita dari jebakan bandar market.

HOME baru-baru ini fenomenal karena digerakkan bandar market sehingga cukup volatil beberapa waktu lalu. Saya mendengar banyak para trader saham ini yang loss banyak dan terperangkap di saham ini yang seharusnya bisa dihindari jika mereka mengerti bagaimana menggunakan strategi trading berdasarkan price action.

Perhatikan bagaimana false break bisa memberikan kita clue bahwa something wrong sedang terjadi di market sehingga kita bisa prepare untuk keluar. False break merupakan strategi standard yang dipakai para fund manager ketika take action di market. Saham HOME memberikan clue naiknya saham ini ke 124 ketika terjadi false breakdown di Mei 2019. Kesempatan open posisi ada dua kali yaitu di tanggal 13 Juni 2019 ketika harga turun menguji support 95 dan tanggal 26 Juni 2019 ketika market setelah breakout menguji support 103. Signal jual HOME terjadi di level 124 ketika market memberikan false breakout.

Benefit Yang Didapatkan Ketika Menggunakan Price Action

1. Menelanjangi Aksi Bandar Market

To be honest, berapa banyak dari kita ingin mengetahui kapan bandar melakukan akumulasi beli dan kapan mereka mulai mendistribusikan (jual). Sehingga tidak heran, banyak sekali kemudian berkembang metode metode turunan analisa teknikal yang mencoba untuk menjawab kebutuhan tersebut. Yang paling populer dan sering disebut-sebut di market tentu saja adalah bandarmologi, sebuah metode yang mencoba menelusuri cash flow para fund manager ini.

Tapi tahukah anda, bahwa para fund manager dan para trader profesional di berbagai institusi keuangan yang merupakan para praktisi di market ketika sedang melakukan sebuah aksi di market, mereka juga meninggalkan “jejak” yang bisa terlihat lewat price action di chart. Jauh sebelum bandarmologi, dan berbagai indikator bermunculan, price action murni telah mampu menyingkapkan aksi para bandar market ini. Mari saya tunjukkan di chart ROTI dibawah ini.

Bagi sebagian besar investor pasti sudah paham karakter saham yang satu ini. Geraknya lambat namun sure mengikuti kinerja fundamentalnya. Dan hampir semua investor yang memegang saham ini siap untuk hold selama mungkin karena percaya dengan kemampuan perusahaan dalam mencetak laba di masa mendatang, thus membuat harganya semakin naik lebih tinggi. Namun, semua orang tahu juga bahwa sebagus apapun sahamnya, jika tidak ada yang menggerakkan saham itu, maka saham itu tidak akan kemana-mana meski ditunggu sampai kapanpun. Dan, disinilah price action boleh dibilang sangat mumpuni untuk mendeteksi psikologi para trader pembeli dan penjual di market. Perhatikan bagaimana di chart ROTI, kita dapat memperhatikan level 928 sebagai harga yang diincar oleh bandar untuk mulai akumulasi sahamnya. Akumulasi saham oleh bandar tanggal 29 Nov 2013 selama 8 minggu ini pada akhirnya kemudian membuat saham ROTI naik ke level 1,435. Price action juga bisa menyingkapkan aksi akumulasi berikutnya di ROTI selama periode sideways selama 1 tahun lebih di range harga 1050-1105 yang kemudian mendorong harga ROTI selama beberapa bulan kemudian naik melesat ke level 1730. Dan saat ini, tentu saja price action juga bisa mendeteksi bahwa bandar sedang melakukan aksi tertentu di ROTI di range 1,190-1,315. Dan bagitu aksi mereka ini selesai, itulah saat ROTI bakalan bergerak lagi melesat ke satu arah tertentu selama beberapa waktu di masa mendatang. Dengan clue seperti ini, maka kita sebagai seorang trader price action bisa membuat strategi trading dengan baik.

2. Peduli Setan Dengan News Di Media Massa

Satu hal yang pasti ketika kita membaca price action di chart, yaitu kita tidak usah mempedulikan berbagai berita yang bertebaran di berbagai media massa. Saya sering menerima email terkait berita-berita tertentu dari sekuritas saya. Namun, saya tidak pernah membacanya. Saya juga jarang membaca media massa saat ini, dan hanya mengandalkan apa yang tersirat dari price action ketika saya membaca chart.

Price action sudah menyingkapkan semua berita-berita yang ada yang mampu mempengaruhi naik turunnya harga. ini membuat pikiran kita lebih tenang, dan emosi kita lebih terkendali. Ketika kita bersandar kepada price action, hanya ada tiga hal yang perlu kita kuatirkan, yaitu : trend, level dan signal price action.

Jika anda masih belum percaya dengan saya, coba perhatikan saja ketika berita di media massa itu mulai disebarkan ke publik, harga sudah duluan naik atau turun. Ini terjadi karena sebenarnya harga bergerak di market sesuai dengan ekspektasi dari para bandar. Para bandar ini sudah mengantisipasi apa yang akan terjadi ketika news tertentu dirilis. Dengan berbagai sumber daya yang mumpuni dan jauh lebih unggul dari para trader retail, mereka telah mendapatkan akses informasi utama jauh lebih dulu daripada publik dan menggunakan hal tersebut sebagai dasar mereka untuk menggerakkan market (entah naik atau turun).

3. Price Action Mengidentifikasi Signal Trading Dan Pola Chart

Jika anda tahu bagaimana membaca price action di chart, sama artinya dengan anda memiliki sebuah sistem trading yang komplet yang menyediakan seperangkat aturan untuk entry dan keluar dari market lengkap dengan management resikonya dengan tingkat probabilitas reward yang tinggi.

Sebagai contoh, ketika anda melihat sebuah hammer muncul di key support di dalam sebuah trend bullish, maka ini adalah peluang besar untuk entry di market. Sebaliknya ketika anda melihat sebuah shooting star muncul di key resistance, anda bisa bersiap siap untuk melakukan penjualan. Coba lihat contoh dari penjelasan saya ini.

Perhatikan bagaimana ketika kita melakukan aksi short (sell) yang sejalan dengan trend bearish di AUDUSD dan potensi profit maksimal dari strategi trading ini.

Kesimpulan

Di saat-saat awal trading, saya jujur mengakui sempat putus asa dan merasa membuang-buang waktu trading di saham dan forex. Dan saya tahu, saat ini masih ada banyak juga rekan-rekan yang memiliki pikiran sama dengan saya saat itu.  Ada begitu banyak informasi di luar sana, dan membingungkan terutama bagi rekan-rekan yang baru terjun di market. Anda harus bisa memfilter “yang bagus dari yang jelek” supaya waktu anda tidak terbuang dengan sia-sia.

Setelah mempelajari berbagai indikator dan mengetahui mereka tidak sehebat yang “diiklankan”, saya memutuskan untuk kembali ke konsep awal dan menekuni kembali pondasi yang sudah diletakkan oleh bapak candlestick Munehisa Homma. Dengan cepat, saya menyadari bahwa price action inilah yang masuk akal dan menyingkapkan sesuatu yang baru dan benar-benar nyata terjadi berulang-ulang secara konsisten di market.

Semakin saya menekuni price action, semakin saya menyadari keampuhan dari sistem trading ini. Membaca price action di chart merupakan sebuah seni dan metode standar yang dilakukan oleh para fund manager. Sebuah metode yang sudah terbukti selama berpuluh puluh tahun dan tidak pernah dilekang oleh waktu. Jika anda mau mengikuti jejak bandar market, anda semestinya harus belajar membaca price action di chart.